क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी ने अपने निजी बैंकिंग ग्राहकों को मार्जिन ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में गौतम अडानी की कंपनियों के समूह के बॉन्ड को स्वीकार करना बंद कर दिया है, यह एक संकेत है कि लघु विक्रेता हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा धोखाधड़ी के आरोपों के बाद भारतीय टाइकून के वित्त की जांच बढ़ रही है। बुधवार को अडानी समूह के शेयर लगभग 30 फीसद गिर गये। इसके बाद अडानी एंटरप्राइजेज के बोर्ड ने अपने पूर्ण सब्सक्राइब्ड फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफर (एफपीओ) का पैसा निवेशकों को वापस करने का फैसला किया है।
गौतम अडानी के लिए बजट वाला दिन खासा मुफीद नहीं रहा। हिंडनबर्ग के खुलासे के बाद अडानी इंटरप्राइजेज का एफपीओ एक दिन पहले ही लॉन्च हुआ था। शुरुआती रिपोर्ट काफी खुशफहमी वाली रही। कंपनी अपनी कामयाबी पर बाग-बाग थी। हिंडनबर्ग से मजबूती से लड़ाई लड़ने का मन बना रही थी। लेकिन इधर मोदी सरकार ने बजट पेश किया और उधर अडानी इंटरप्राइजेज का शेयर 26.70 लुढ़क गया।
दलाल स्ट्रीट भी अडानी के शेयर की इस गिरावट से सहम गया। अडानी इंटरप्राइजेज के शेयर का गिरना अडानी ग्रुप के लिए एक बड़ा झटका है। शाम होते होते अडानी ग्रुप के बोर्ड की मीटिंग हुई और फैसला हुआ कि एफपीओ वापस लिया जाएगा। निवेशकों के पैसे वापस किए जाएंगे। ग्रुप का कहना है कि ये हमारी नैतिक जिम्मेदारी है कि सच्चाई को स्वीकार करके इसे रद्द करें।
रॉयटर्स के अनुसार, सेबी एफपीओ में किसी भी संदिग्ध उल्लंघन की जांच कर रहा है और कथित तौर पर आरोपों की भी जांच कर रहा है कि अडानी की संस्थाएं संबंधित पार्टी लेनदेन को आवश्यक रूप से घोषित करने में विफल रहीं और टैक्स हेवन में स्थित अपतटीय संस्थाओं के विशाल नेटवर्क का इस्तेमाल किया। इन आरोपों को अडानी समूह द्वारा खारिज कर दिया गया है।
रिपोर्ट से संकट गहरा गया है। बुधवार को दिन के दौरान, अडानी समूह की 10 सूचीबद्ध फर्मों ने बड़े पैमाने पर गिरावट देखी, क्योंकि स्टॉक 3 से 28% तक गिर गए। बुधवार को अपने शेयरों की हार के बाद, ऐसा प्रतीत होता है कि संकटग्रस्त समूह विश्वास के एक बड़े संकट की ओर बढ़ रहा है क्योंकि वैश्विक ब्रोकरेज फर्म क्रेडिट सुइस ने अब अदानी पोर्ट्स और एसईजेड, अडानी ग्रीन एनर्जी और अडानी इलेक्ट्रिसिटी मुंबई जैसी तीन समूह फर्मों द्वारा बेचे गए बॉन्डों के लिए शून्य ऋण मूल्य निर्धारित किया है।
हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा गुजरात स्थित अडानी समूह द्वारा लेखांकन धोखाधड़ी और स्टॉक हेरफेर का आरोप लगाते हुए अपनी जांच रिपोर्ट प्रकाशित करने के बाद से केवल पांच व्यापारिक सत्रों में, 10 सूचीबद्ध फर्मों में इसके शेयरों में भारी नुकसान देखा गया है। समूह के शेयरों का संयुक्त बाजार मूल्य समूह के संयुक्त बाजार पूंजीकरण से लगभग 7.4 लाख करोड़ का सफाया केवल पांच कारोबारी सत्रों में 35% से अधिक घट गया है। अभी तक संकट का कोई अंत नहीं दिख रहा है।
बुधवार को इसके सीमेंट शेयरों में एसीसी के साथ 6.2% और अंबुजा सीमेंट में 16.7% की गिरावट देखी गई, जबकि हाल ही में अधिग्रहित एनडीटीवी के स्टॉक में लगभग 5% की गिरावट आई। ग्रुप ने पिछले साल स्विट्जरलैंड के होल्सिम ग्रुप से एसीसी और अंबुजा का अधिग्रहण किया था।
यहां तक कि हिंडनबर्ग रिपोर्ट के बाद समूह में कॉरपोरेट गवर्नेंस के मुद्दों के आरोपों के बारे में भारत सरकार या बाजार नियामक सेबी से कोई बयान नहीं आया है।
फिलहाल गौतम अडानी दुनिया के शीर्ष अरबपतियों की लिस्ट में भी बुरी तरह से पिछड़ कर 15वें स्थान पर लुढ़क गये हैं। वह अब सबसे अमीर एशियाई या भारतीय नहीं हैं। मुकेश अंबानी एक बार फिर भारत और एशिया के सबसे धनी व्यक्ति बन गए हैं। अंबानी पिछले साल अप्रैल में अडानी से पिछड़ गए थे।
अडानी एक सप्ताह पहले फोर्ब्स की अरबपतियों की सूची में दुनिया के तीसरे सबसे धनी व्यक्ति थे और वह बुधवार को 15वें स्थान पर फिसल गए। अमेरिकी शॉर्ट सेलर हिंडनबर्ग की रिपोर्ट के बाद अडानी समूह की कंपनियों के शेयरों में गिरावट जारी है। अडानी समूह ने हिंडनबर्ग के आरोपों को बेबुनियाद बताया है।
फोर्ब्स के अनुसार 83.7 अरब अमेरिकी डॉलर की संपत्ति के साथ अंबानी उसकी लिस्ट में 9वें स्थान पर हैं। अडानी की संपत्ति में पिछले साल 44 अरब डॉलर का इजाफा हुआ था। लेकिन पिछले एक सप्ताह में उनकी संपत्ति तेजी से घटी है। वह इस समय वैश्विक अरबपतियों की सूची में 75.1 अरब डॉलर की संपत्ति के साथ 15वें स्थान पर हैं। पिछले एक सप्ताह में अडानी समूह की कंपनियों ने 90 अरब अमेरिकी डॉलर गंवा दिए हैं।
हिंडनबर्ग रिसर्च की रिपोर्ट जारी होने के बाद अडानी समूह के शेयरों में बड़े पैमाने पर बाजार की गिरावट के बीच यह घटनाक्रम सामने आया है, जिसमें समूह पर “बेशर्म स्टॉक हेरफेर और लेखा धोखाधड़ी” का आरोप लगाया गया था।
स्विस ऋणदाता की निजी बैंकिंग शाखा ने अडानी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक ज़ोन, अदानी ग्रीन एनर्जी और अदानी इलेक्ट्रिसिटी मुंबई लिमिटेड द्वारा बेचे गए नोटों के लिए शून्य ऋण मूल्य निर्धारित किया है, जिन्होंने निजी जानकारी पर चर्चा करते हुए पहचान न करने को कहा था। लोगों में से एक ने कहा कि इसने पहले अडानी पोर्ट्स नोटों के लिए लगभग 75% के उधार मूल्य की पेशकश की थी।
अडानी के कर्ज के एवज में अन्य बैंकों ने कर्ज देना जारी रखा है। कम से कम दो यूरोपीय निजी बैंकों ने इस स्तर को अपरिवर्तित रखा, जिनमें से एक ने अडानी पोर्ट्स डॉलर बॉन्ड के लिए 75% से 80% के बीच उधार देने की पेशकश की। जब एक निजी बैंक उधार मूल्य को शून्य कर देता है, तो ग्राहकों को आम तौर पर नकदी या संपार्श्विक के किसी अन्य रूप के साथ ऊपर करना पड़ता है और यदि वे ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो उनकी प्रतिभूतियों का परिसमापन किया जा सकता है।
क्रेडिट सुइस की प्रवक्ता ने तुरंत कोई टिप्पणी नहीं की। अदानी समूह के एक प्रतिनिधि ने कहा कि इसका क्रेडिट सुइस के निजी बैंक से कोई संबंध नहीं है।
हिंडनबर्ग रिसर्च ने एक रिपोर्ट में आरोप लगाया था कि समूह राजस्व और स्टॉक की कीमतों को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाने के लिए टैक्स हेवन में फर्मों के एक जाल का इस्तेमाल करता है, जिसके बाद एशिया के सबसे अमीर व्यक्ति अडानी के कॉर्पोरेट साम्राज्य में उथल-पुथल मच गई। आरोपों के बाद समूह के बांड रिकॉर्ड निचले स्तर पर गिर गए, हालांकि अडानी एंटरप्राइजेज लिमिटेड द्वारा मौजूदा शेयरधारकों और संस्थागत निवेशकों के समर्थन से $2.5 बिलियन की शेयर बिक्री पूरी करने के बाद से उन्होंने कुछ नुकसान की भरपाई की है।
2024 में परिपक्व होने वाले अडानी ग्रीन एनर्जी के डॉलर बॉन्ड डॉलर के मुकाबले 81.2 सेंट पर कारोबार कर रहे थे, जो पिछले दिन 5.7 सेंट ऊपर था, जबकि 2027 में परिपक्व होने वाले अडानी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक ज़ोन के बॉन्ड बुधवार को डॉलर पर 1.4 सेंट चढ़कर 82 सेंट पर पहुंच गए। हांगकांग में दोपहर 1:47 बजे। पूर्व के बॉन्ड को मूडीज द्वारा Ba3 का दर्जा दिया गया है, जबकि बाद के बॉन्ड को Baa3 का दर्जा दिया गया है।
अडानी के शेयरों में गिरावट बुधवार को फिर से शुरू हो गई, जिसमें अडानी एंटरप्राइजेज 4.5% तक गिर गया। हिंडनबर्ग रिपोर्ट जारी होने के बाद से समूह की सूचीबद्ध इकाइयों में संयुक्त बाजार मूल्य में गिरावट अब $ 70 बिलियन से अधिक हो गई है।
एशिया में धनी ग्राहक अकसर निवेश करने के लिए प्रतिभूतियों का लाभ उठाते हैं। ऋण मूल्यों का निर्धारण करते समय बैंक आमतौर पर सुरक्षा की कीमत की अस्थिरता और कारकों के बीच इसकी क्रेडिट रेटिंग पर विचार करते हैं। निजी बैंकों ने पिछले साल के अंत में चीन के संपत्ति डेवलपर्स के बॉन्ड पर मार्जिन फंडिंग पर अंकुश लगाया क्योंकि वह क्षेत्र उथल-पुथल में चला गया था। रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने और प्रतिबंध लगाए जाने के बाद, कुछ बैंकों ने उस राशि में कटौती की जो वे अपने निजी बैंक ग्राहकों को रूसी ऋण के बदले में देंगे।
क्रेडिट सुइस, जो घोटालों और ओवरहालों के बाद अपने निवेश बैंक के रणनीतिक सुधार के दौर से गुजर रहा है, ने चेतावनी दी है कि 2022 के अंतिम तीन महीनों के लिए 1.5 बिलियन स्विस फ़्रैंक ($ 1.6 बिलियन) तक का नुकसान हो सकता है, आंशिक रूप से ऐतिहासिक बहिर्वाह के कारण ग्राहक निधियों की।
वैश्विक ब्रोकरेज फर्म क्रेडिट सुइस द्वारा अपने बॉन्ड को शून्य ऋण मूल्य देने के बाद, बुधवार को जब केंद्रीय बजट 2023 जारी किया गया था, तब अडानी समूह के शेयर फ्रीफॉल में थे। अडानी एंटरप्राइजेज के फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफर के गैर-संस्थागत निवेशकों के समर्थन के कारण सफल होने के एक दिन बाद वैश्विक फर्म द्वारा अडानी ग्रुप बॉन्ड की जांच की गई।
बुधवार को अपराह्न 3:00 बजे तक, अडानी एंटरप्राइजेज 30 प्रतिशत, अदानी पोर्ट्स 25 प्रतिशत, अंबुजा सीमेंट्स 19 प्रतिशत गिर गया, अदानी टोटल गैस 20 प्रतिशत गिर गया, अदानी विल्मर 5 प्रतिशत नीचे आ गया, एसीसी 6.5 प्रतिशत गिर गया प्रतिशत और एनडीटीवी 5 प्रतिशत गिर गया।
ब्लूमबर्ग ने बताया कि क्रेडिट सुइस समूह ने अपने निजी बैंकिंग ग्राहकों को मार्जिन ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में अडानी समूह की कंपनियों के बॉन्ड को स्वीकार करना बंद कर दिया, यह एक संकेत है कि लघु विक्रेता हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा धोखाधड़ी के आरोपों के बाद भारतीय टाइकून के वित्त की जांच बढ़ रही है।
इस बीच पश्चिम बंगाल से तृणमूल कांग्रेस की सांसद महुआ मोइत्रा ने मंगलवार को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) को पत्र लिखकर स्पष्टीकरण मांगा कि क्या अडानी समूह वर्तमान में नियामक द्वारा जांच के दायरे में है।
सांसद 21 जून, 2021 और 7 दिसंबर, 2021 को नियामक को लिखे अपने पिछले पत्रों का पालन कर रही थीं। उन पत्रों में, निवेश बैंकर से राजनेता बनीं महुआ मोइत्रा ने सेबी से अदानी समूह की संस्थाओं और अन्य संबंधित पक्षों की जांच करने को कहा था। मोइत्रा ने कहा कि सेबी को अभी उन पत्रों का जवाब देना है।
अमेरिकी लघु-विक्रेता हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा 24 जनवरी को समूह के खिलाफ धोखाधड़ी और हेरफेर के कई आरोप लगाए जाने के बाद से अडानी समूह निशाने पर है। तब से, पोर्ट-टू-पॉवर समूह ने अपनी कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के मामले में भारी नुकसान सहा है। हालांकि, गौतम अडानी के नेतृत्व वाले समूह ने हिंडनबर्ग द्वारा लगाए गए सभी आरोपों का खंडन किया है।
(जे.पी.सिंह वरिष्ठ पत्रकार हैं)
